Bitcoin subevaluat fundamental
timp de citire: 7 minute
ATENȚIE!
Nu face trading pe baza acestor informații. Toate informațiile sunt procurate din mai multe surse, trecute prin filtrul nostru și publicate. Informațiile prezentate sunt pe baza datelor la nivel fundamental de pe blockchain. Prețul plătește, nu blockchainul. Așa că nu face trading bazându-te pe ce scriem noi aici. Ce e bullish on-chain nu înseamnă ca aşa va fi și la nivel de preţ.
Bun venit la o nouă ediție a newsletterului iBlock.
Ultima săptămână a fost o săptămână pozitivă pentru bitcoin.
Concluzia ultimului articol a specificat că sunt semne ale unei potențiale reveniri a prețului.
Totuși, nu ar trebui să închidem ochii și să ne bazăm pe o continuare a creșterilor, multe lucruri se pot întâmpla.
Preţul
În ultima săptămână am văzut o creștere importantă a prețului. Prețul a ajuns chiar și la 45.5k.
Această creștere a dat speranță pieței.
În continuare, vom explora situația fundamentală a deținătorilor și care sunt așteptările viitoare de la preț.
25.2% din rezervele de bitcoin sunt cumpărate la prețul de peste 41.2k USD.
Graficul reprezintă preţul la care rezervele de bitcoin au fost cumpărate. Dacă preţul pe piaţa este mai mic decât preţul la care s-au cumpărat anumite rezerve, acele rezerve sunt neprofitabile.
O buna parte din rezervele bitcoin sunt neprofitabile.
În jur de 49k USD ne putem aștepta la o rezistență serioasă. Multe persoane au cumpărat la acel nivel. Multe dintre aceste persoane așteaptă o șansă să iasă din piață deoarece tocmai au fost rănite de scăderile recente și vor să ajungă măcar pe 0
Un alt nivel important mai este 57k USD. Aceeași poveste. Multe persoane au cumpărat la acel nivel, multe dintre ele au pierderi nerealizate , vor să își recupereze banii şi să nu mai audă vreodată de criptomonede.
Un scenariu posibil ar fi ca piața să crească până la 49k, să se întâmple o mică corecție, după să urce până la 57k.
Piața nu a avut un short squeeze.
Acest grafic reprezintă lichidările. Atunci când linia trece de punctul de echilibru şi are culoarea verde, înseamnă că persoanele care au poziţii de long deschise pe pieţele de futures sunt lichidate. Când linia este sub punctul de echilibru şi are culoarea roşie, înseamnă că persoanele care au poziţii de short (poziţii care pariază că preţul bitcoin va scădea) sunt lichidate.
Lichidarea se produce atunci când cineva împrumută bani pentru a deschide o poziţie şi pierde tot capitalul propriu din aceea poziţie.
Acest grafic reprezintă schimbarea în open interest pe pieţele de futures. Atunci când schimbarea este semnificativă, tocmai ce s-a produs o lichidate majoră.
Open Interest reflectă valoarea totală în dolari a poziţiilor deschise pe piaţa (de opţiuni) de către traderi.
O creștere atât de rapidă a prețului ar putea fi justificată printr-un short squeeze.
Dar nu este cazul aici.
Lichidările care s-au întâmplat au fost neglijabile.
Putem observa pe grafic cum futures open interest nu a avut o schimbare remarcabilă.
În ultimele luni, persoanele cu poziții long au fost lichidate săptămână după săptămâna. În tot acest timp, persoanele cu poziții short au tot deschis poziții din ce în ce mai mari.
La un moment dat, persoanele care au poziții short vor fi forțate să își acopere pozițiile. Iar asta va face piața să crească și mai mult.
Piața va avea o zi foarte verde când se va întâmpla asta.
Bitcoin - istoric de a fi ,,ieftin”
Graficul arată randamentul bitcoin în decursul unei perioade de 30 de zile, randamentul sub -30%, istoric, a semnalat o piaţă subevaluată.
Linia albastru-închis este un oscilator care ne spune care este diferenţa dintre preţul actual şi cel de acum 30 de zile.
Fiecare linie orizontală este explicată în grafic, cea care ne interesează este cea turcoaz (penultima de jos) care arată o scădere într-o lună de -30%.
Bitcoin, conform acestui grafic care urmărește creșterile sau scăderile în decursul a 30 de zile , este la fel de ,,ieftin” ca și în mai 2021.
Când spunem ,,ieftin”, ne referim la faptul că prețul este scăzut comparativ cu trecutul.
Oricât de mult a scăzut bitcoin, mereu poate să scadă mai mult. A fost ,,ieftin” și la începutul anului 2018, dar asta nu l-a oprit să scadă și mai mult.
Randamentul lunar (de la începutul perioadei de 30 de zile până la sfârşitul ei) a fost atât de slab în doar 5 perioade din ultimii 5 ani:
La începutul bear marketului din 2018.
În capitularea din noiembrie 2018.
În criza din martie 2020.
În corecţia din mai 2021.
Și acum.
Retrospectiv, în 3 din 4 cazuri, decizia corectă ar fi fost acumularea.
Performanța anterioară nu este indicativă performanței viitoare. Riscuri mereu vor exista.
Multiplul Mayer este de aceeaşi părere.
Multiplul Mayer este un indicator foarte simplu, se obţine prin a lua media ultimelor 200 de zile şi a împărţi-o la prețul actual.
În momentul de față ne aflăm la 0.8 pe multiplul Mayer.
În ultimii 5 ani, exact aceleași momente ca și cele menționate mai sus, au avut multiplul Mayer - 0.8.
Singurul moment în care piața nu a crescut imediat după ce a fost istoric de ,,ieftină”, a fost începutul anului 2018.
Începutul anului 2018 a adus o corecție drastică, după această întâmplare, nu au fost lucruri noi care să revitalizeze piața:
Nu erau corporații care cumpărau bitcoin. Nu erau nici guverne care arătau interes în bitcoin. Lucrurile stau complet diferit de această dată.
Piața poate să scadă mai jos de ultimul minim înregistrat recent, dar mulți indicatori spun că avem o șansă bună la o revenire de amploare.
Concluzie:
Piața arată semne de revenire. Nimeni nu poate să fie sigur că se va întâmpla. Multe indicatoare ne spun că este un moment oportun să acumulăm. Riscurile sunt şi vor fi mereu prezente.
Ultimul Video iBlock:
Reduceri şi Oferte:
Produse iBlock (cod: ,,iblock” - 10% reducere):