BTC la 15.000? Ce este un Narativ?
In acest mail pe langa analiza fundamnetala vreau sa iti povestesc ce sta la baza cresterii criptomonedelor alternative.
Suntem intr-o parioada in care piata corecteaza excesele produse de cresterea bitcoin dupa halving.
E greu de crezut dar, piata de criptomonede este miscata de bitcoin. Oricat am dori sa credem in proiectul nostru preferat el depinde de ce face bitcoin.
Daca toate criptomonedele alternative depind de ce face bitcoin atunci putem sa ne intrebam: Aceste proiecte chiar incearca sa rezolve probleme reale sau probleme inventate, nascute pe baza unor nartivuri?
Inainte sa trecem in analiza fundamentala in prima parte a acestui newsletter vreau sa vorbesc putin despre narativurile din piata cripto.
Ce este un narativ?
In piata de criptomonede narativul este o teorie care promite rezolvarea unei probleme prin tehnologie care se transforma intr-o poveste usor de inteles. Aceasta poveste frumoasa conecteaza un colectiv de oameni la nivel de logica(logos) si emotie(ethos) si ii motiveaza sa aloce capital crezand ca daca nu o fac repde vor pierde oportunitatea.
Oamenii incep sa impartaseasca acest narativ in familie si intre prieteni. Narativul ajunge cunoscut la nivel colectiv. Vlogerii, presa, TV-ul vorbeste despre noua descoperire care va schimba lumea (ex: NFT, Defi, CryptoGaming, Metavers, WEB 3 etc..) apar emotii puternice de FOMO (frica de pierderea oportunitatii) si astfel intra capital needucat in piata, proiectele acelui narativ ajung la valori iesite din comun pana in punctul in care nu mai exista capital nou in piata si astfel bula acelui narativ se sparge…
Ce este interesant este ca, aceste narativuri apar doar dupa ce bitcoin stabilste un trend ascendent. Nu o sa vezi nicidoata un narativ care promite schimarea lumii cand bitcoin este in bear market.
De ce se intampla asta?
Profiturile dupa cresterea Bitcoin se muta in criptomonede speculative, acele proiecte speculative cresc si lumea incepe sa se intrebe: De ce a crescut Proiectul x? si raspunsul este: narativul acelui proiect. Dupa, profiturile din acel proiect intra in alte proiecte pe aceelasi narativ si astfel, un intreg sector criopto explodeaza.
Daca e sa luam obiectiv, criptomonedele alternative sunt niste teorii tehnologice (narativuri) nevalidate. Daca e sa ne gandim etic nu este corect pentru ca se pierd foarte multi bani (ex: TERRA). Dar asta inseamna piata libera. Cine suntem noi sa ne opunem. Piata libera va alege castigatorii in timp.
Si DaVinci picta icoane pentru biserica chiar daca era ateu. Ce sa faca, sa moara de foame?
Ce putem face noi?
Sa fim etici si sa ne gandim cat de necorect este acest domeniu;
Sa profitam cat putem cu un risk managment bine calculat.
Care este urmatorul Narativ in bull marketul care va urma?
Asta imi propun eu, aici la iBlock in acest Bear Market. Sa te ajut sa te educi si sa te pregatesti pentru urmatorul bullrun. Urmeaza sa mai publicam inca 4 carti anul acesta si sa lansez proiecte unde vei avea ocazia sa lucrezi direct cu mine sa descoperim urmatoarele narativuri si sa profitam la maxim.
Iti multumesc ca ma urmaresti,
Daniel Ses
P.S. Mai jos ai analiza fundamentala din aceasta saptamana.
ATENȚIE!
Nu face trading pe baza acestor informații. Toate informațiile sunt procurate din mai multe surse, trecute prin filtrul nostru și publicate. Informațiile prezentate sunt pe baza datelor la nivel fundamental de pe blockchain. Prețul plătește, nu blockchainul. Așa că nu face trading bazându-te pe ce scriem noi aici. Ce e bullish on-chain nu înseamnă ca aşa va fi și la nivel de preţ.
Rata compusă de creștere anuală a bitcoin este în scădere.
CAGR = Compounded Annual Growth Rate = Rata compusă de creștere anuală
Bitcoin a avut pentru mult timp o rată compusă de creștere anuală pentru 4 ani foarte ridicată. În primăvară 2021 am putut observa o rată de 160%..
Această cifră se află acum la doar ~45%.
Bitcoin devine mai stabil pe termen lung. Asta înseamnă că scăderile nu vor mai fi atât de puternice, dar și creșterile vor fi mai blânde.
Bitcoin devine o investiție mai sigură, dar mai puțin profitabilă față de cum era in trecut.
Scăderile actuale nu sunt comune.
Graficul reprezintă randamentul bitcoin lunar.
În ultimii 7 ani, am mai avut astfel de scăderi (sau mai rele) doar de 8 ori.
Istoric, lunile cu așa randamente au reprezentat momentele în care piața a capitulat.
Pe termen lung este posibil să mai vedem și alte scăderi. Așa cum s-a întâmplat și în 2018-2019.
Cum am menționat și în alte articole, o strategie de Dollar Cost Average este posibil să fie cea mai bună opțiune într-un astfel de scenariu.
Dominanța bitcoin este în creștere.
Acest grafic ne arată evoluția prețului bitcoin și ether.
În timpul valurilor de creștere a bitcoin, criptomonedele alternative sunt mai atractive deoarece potențialele câștiguri sunt mai mari.
În timpul scăderilor, criptomonedele alternative ne reamintesc de ce sunt mai riscante. De obicei, ele scad mai mult.
Creșterea dominanței bitcoin se întâmplă atunci când criptomonedele alternative pierd din valoare. Acest lucru ne arată preferința scăzută a investitorilor pentru risc și ne arată începutul unui bear market.
Ai mare grijă la procentul portofoliului tău alocat criptomonedelor alternative. Criptomonedele alternative în portofoliu tău ideal ar trebui să nu existe în aceasta perioadă.
Rețeaua Bitcoin: comisioanele la fel ca în 2019
Acest grafic arată totalul de bitcoin folosit pentru a plăti comisioanele de transfer.
Dacă în timpul creșterilor de-abia puteam folosi rețeaua din cauza costurilor, acum parcă suntem invitați să efectuăm transferuri.
Bitcoin este văzut ca un depozit de valoare (store of value). Bitcoin nu este văzut că o monedă cu care se efectuează tranzacții.
Această mentalitate este sănătoasă pentru ecosistem deoarece permite și celor mai mici investitori să transfere bitcoin pe blockchain.
Bitcoin este aproape de minimul ciclului.
Graficul ne arată diferența între maximul istoric și prețul înregistrat.
Bitcoin este la -60%~ de la maximul istoric. În ultimele două cicluri, bitcoin nu a scăzut mai jos de aproximativ -85%.
Deoarece volatilitatea bitcoin a scăzut semnificativ în acest ciclu, ne putem aștepta ca minimul istoric să nu fie atât de jos.
O estimare populară este că minimul va fi în jur de 22-24k. Exact prețul realizat al bitcoin.
Minimul istoric a fost dictat de prețul realizat
Prețul bitcoin - linia neagră
Prețul realizat al bitcoin - linia oranj
Preţul realizat de deţinătorii pe termen scurt este capitalizarea realizată împărţită la cantitatea de bitcoin tranzacţionată.
Capitalizarea realizată - Suma totală a valorilor tranzacțiilor necheltuite (UTXO) de când au fost mutate ultima dată. (Suma totală în dolari a întregii oferte de bitcoin calculată în baza ultimului transfer efectuat, profiturile sau pierderile realizate din piaţă.)
Atunci când prețul a fost aproape de sau sub prețul realizat, a fost în cele mai oportune zone de acumulare din istorie.
Prețul realizat trebuie avut în vedere la fiecare scădere bitcoin.
Noul standard monetar și sfârșitul dolarului.
Poza de mai sus este luată din clipul lui Ray Dalio despre schimbarea ordinii mondiale:
Fiecare linie reprezintă un standard monetar internațional al lumii.
În medie, dominanța unui standard monetar internațional este de 250 de ani de la concepție.
Dolarul a fost creat pentru prima dată în 1792. Acum 230 de ani. Ciclul de viață ale celorlalte standarde monetare ne spune că i se apropie sfârșitul.
Bitcoin, de-abia începe să fie luat în serios că standard monetar.
Avem parte de scăderi în acest moment. Totuși, le vom mai ține minte peste 20 de ani? Peste 50?
Adevărul este că trăim schimbarea standardului monetar. Este probabil cea mai mare oportunitate din viețile noastre. Toți trebuie să profităm la maxim.
Dacă dorești să afli mai multe despre această schimbare, în curând va fi disponibilă cartea ,,Standardul Bitcoin" în format audio.
Concluzie:
Bitcoin capitulează în acest moment. Prețul realizat ne spune că suntem aproape de un minim istoric al ciclului. În astfel de situații mai puțin plăcute este important să ținem minte că pe termen lung nu vor conta aceste scăderi, ci faptul că am cumpărat.
Ultimul video iBlock:
Curând Cartea lui Satoshi
O carte care te va ajuta sa intri in mintea lui Satoshi Nakamoto, sa intelegi mai bine istoria criptomonedelor si cum sa depistezi alte proiecte cu potential.
Este o colecție de scriere ale creatorului Bitcoin preluate si puse intr-o singura carte ca sa ne ajute sa intelegem mai bine ce este Bitcoin si cine este Satoshi Nakamoto.
Reduceri şi Oferte:
Produse iBlock (cod: ,,iblock” - 10% reducere):
Multumim Foarte Frumos ! Unul dintre cele mai esentiale newsletters